美债看涨期权溢价转正，交易员对冲长端上涨行情的成本飙升

美国国债期权的看涨期权溢价自3月以来首次转为更贵。周四单向资金流显示市场正在买入多种看涨期权结构，表明债券交易员正为长端收益率曲线可能出现的更大涨幅支付更高对冲成本，而非押注抛售。