证券时报：AI颠覆软件叙事被指言过其实 公募资金回补软件互联网仓位

证券时报报道，多位基金经理认为AI大模型颠覆传统软件的叙事被过度夸大，公募资金自二季度末起布局、三季度批量回补软件互联网股，四季度进一步加大配置。国泰产业智选混合近一周净值涨幅达19.74%居主动权益基金首位；万家价值优势等基金将新易盛、中际旭创等硬科技重仓股替换为腾讯、阿里巴巴等。基金经理认为大模型落地离不开传统软件厂商配套服务，估值修复源于硬科技回调带来的避险需求和悲观预期被消化。