东吴证券维持德业股份"买入"评级，目标价123元

东吴证券研报维持德业股份"买入"评级，目标价123元。德业股份预告26Q1-3归母净利润42.2-43.2亿元，同增80-84%，其中26Q3归母净利润15.03-16.03亿元，同增82-94%。按70%-80%分红比例测算，2027年股息率约6%，给予27年20倍PE。