A股午后跳水原因分析：外围半导体大跌与机构重仓科技股承压

11月5日A股午后跳水，沪指翻绿，科创50从涨5%逼近翻绿，光通信等AI算力股领跌，但全市场仍有4000多只个股上涨、68只涨停。跳水原因包括：费城半导体大跌3%、韩股存储股暴跌5%，以及公募对科技硬件仓位仍超配（AI硬件侧仓位约50%），易引发斩仓。华泰证券称26Q3基金加仓CPO配套、MPO光连接和PCB，减仓存储、CPU及传统光纤。