长城证券首予云铝股份"买入"评级：2026H1归母净利润76.84亿元，同比增177.61%

长城证券首次覆盖云铝股份并给予"买入"评级，公司2026H1归母净利润76.84亿元，同比增长177.61%，业绩及经营现金流均处历史同期高位。研报预计2026-2028年归母净利润分别为151.72/168.18/181.19亿元，对应PE约6.0/5.4/5.0倍，看好其"高铝价弹性+低成本水电铝+高现金分红"优势。