大摩称AI股票抛售过度：数据中心或推迟而非取消

摩根士丹利称市场担忧美国大选拖慢数据中心建设，导致AI相关股票抛售反应过度。该行认为约5 GW原定2028年投产的美国数据中心规划产能可能推迟至2029年而非取消，超大规模云厂商支出计划基本不变；延期或通过缓解供给约束、支撑定价而延长AI投资周期，团队对Amazon、Microsoft、Meta和Google维持建设性观点，并看好半导体、基础设施和软件领域机会。

摩根士丹利认为，市场因担心美国选举结果放缓数据中心建设而抛售AI相关股票，这种抛售似乎过度。该行指出，原预计2028年的约5吉瓦美国数据中心规划容量可能推迟至2029年而非取消，超大规模云服务提供商支出计划基本不变。大摩继续看好亚马逊、微软、Meta和谷歌等主要AI受益者，并在半导体、基础设施和软件公司中发现机会。