中信证券研报：11月以进攻思路布局业绩有支撑的科技制造龙头

中信证券研报认为，11月仍应以进攻思路寻找结构性机会，重点布局业绩有支撑的科技制造龙头。大族激光、思瑞浦三季度收入和利润快速增长，AI投资拉动正沿产业链向存储、高端PCB设备及数据中心供电延伸，国产替代则为模拟芯片和工业自动化提供增长空间。科技之外，油运、家电出海、摩托车品牌出海与介入器械国产替代也各有增长逻辑。

中信证券研报认为，11月仍应以进攻思路寻找结构性机会，业绩增长有支撑的科技制造龙头值得重点布局。大族激光、思瑞浦三季度收入和利润快速增长，反映部分设备和芯片需求进入业绩释放阶段。AI 投资拉动正向存储、高端 PCB 设备及数据中心供电延伸，国产替代则为模拟芯片和工业自动化提供持续增长空间。