摩根士丹利：谷歌2027年HBM需求预计占全球35%，与英伟达几乎持平

摩根士丹利预计2027年谷歌TPU将占全球HBM需求的35%，仅略低于英伟达的36%，两者合计达71%，AMD占16%，亚马逊AWS占5%。按芯片类型看，GPU占HBM需求52%，定制AI芯片（ASIC）占47%，单颗芯片配置上AMD MI500预计搭载768GB、谷歌TPU v9为576GB、英伟达Rubin Ultra为384GB，HBM需求正从英伟达GPU主导转向与云厂商定制芯片共同驱动。