美银下调华润啤酒目标价至26.6港元，重申“买入”评级

美银证券将华润啤酒目标价由29.1港元下调至26.6港元，并下调2026及2027年每股盈利预测15%和14%，重申“买入”评级。该行预计2026年核心纯利同比双位数下跌至约47亿元，啤酒收入低个位数下跌，白酒收入跌逾20%。2027年潜在催化剂包括重启提价及对约45.4亿元白酒商誉作策略检讨。