大摩：ASMPT目标价下调至215港元 维持“增持”评级

摩根士丹利将ASMPT（00522）目标价由248港元下调至215港元，维持“增持”评级。该行预计2027、2028年收入分别增长20%、12%，并将2026至2027年每股盈利预测上调2%及5%；尽管HBM产能投资推迟，EMIT-T、CoPoS及光子学等新兴业务仍是增长动力。ASMPT现价约为2027年预测每股盈利16倍，远低于过去10年平均27倍，估值具吸引力。