大摩维持理想汽车增持评级，看好改款i6销量

摩根士丹利维持理想汽车“增持”评级及68.5港元目标价，认为改款i6维持24.98万元起售价并附赠1万元上市优惠，叠加配置升级，月销量有望从9月的约7000辆回升至1.5万至2万辆。理想汽车以自研MACH M100芯片全面替代英伟达芯片，有助于显著降本并释放规模经济效益。第四季i6毛利率表现及销售产品组合，将成为评估其能否实现长远15%整车毛利率目标的关键指标。

摩根士丹利称理想汽车改款 i6 入门价维持 24.98 万元并给出 1 万元上市优惠，多项关键升级后月销有望升至约 1.5 万至 2 万辆。该行提示销量回升仍取决于电池与芯片供应及订单转化，维持增持评级，目标价 68.5 港元。

摩根士丹利报告称，理想汽车改款i6起售价维持24.98万元不变，并提供1万元上市优惠，多项重要升级有望推动其月销量回升至1.5万至2万辆。该行维持理想汽车"增持"评级及目标价68.5港元，但复苏步伐取决于电池及芯片供应和订单转化情况。

摩根士丹利认为理想汽车改款i6是明确的销量催化剂，维持“增持”评级及目标价68.5港元。新i6起售价维持24.98万元不变，并提供1万元上市优惠，多项升级有望推动月销量回升至1.5万至2万辆，复苏步伐取决于电池及芯片供应和订单转化情况。