大摩维持理想汽车“增持”评级：改款i6升级有望推升月销至1.5万至2万辆

摩根士丹利维持理想汽车“增持”评级及68.5港元目标价，认为改款i6维持24.98万元起售价并附赠1万元上市优惠，叠加配置升级，月销量有望从9月的约7000辆回升至1.5万至2万辆。理想汽车以自研MACH M100芯片全面替代英伟达芯片，有助于显著降本并释放规模经济效益。第四季i6毛利率表现及销售产品组合，将成为评估其能否实现长远15%整车毛利率目标的关键指标。