美银证券上调农行H股目标价至7.44港元并维持买入评级

美银证券将农业银行（01288.HK）H 股目标价上调至 HK$7.44，维持买入评级，理由是盈利动能强劲且股息率相对有吸引力，并将 2026–28 年盈利预测上调约 1%。农行三季度 NIM 环比降 3bps 至 1.28%，贷款同比增长 7.9%，前三季度营收同比增长 12.5%。资产质量方面，不良率环比微降 2bps 至 1.23%，拨备覆盖率维持 289% 高位。

美银证券报告指，农业银行(01288.HK)三季度净息差按季跌3个基点至1.28%，收入按年升12.5%，不良贷款率微降至1.23%，拨备覆盖率289%，首九个月ROE升至10.7%。该行将2026至2028年盈利预测上调约1%，H股目标价由6.29港元升至7.44港元，维持买入评级。